最近两周，老鬼做的最多的一件事就是解读各大快递的中报。顺丰、中通、圆通、申通、韵达、极兔……整体看来，各有所长，亦可圈可点。

　　神仙打架，“神仙的班底”更有意思，也更显底蕴和实力。比如，最为典型的顺丰系，除了顺丰控股，顺丰同城、嘉里物流、顺丰房托等顺丰系上市公司也都发布了中报。老鬼印象最深的，是顺丰同城。

　　梳理顺丰同城的年中成绩单，用一句话总结，就是营收高质增长，净利翻倍提升。在老鬼看来，顺丰同城正在即时配送服务领域加速复刻顺丰的高质量发展路径。

　　01

　　协同

　　顺丰同城+顺丰生态=？

　　协同，是顺丰同城2024中报的一大看点。

　　作为发轫于顺丰的第三方即时配送平台，顺丰同城与顺丰生态加速渗透协同，目标则是顺丰生态近年来持续发力的供应链市场。

　　“我们亦与顺丰控股集团生态圈的参与者进行战略合作，为客户打造‘仓储+转运+同城即时配送’的一体化供应链解决方案。”顺丰同城在中报如此写道。

　　在成立之初，顺丰同城就继承了顺丰的定制化能力，并把这种能力适配在品牌、商家、平台、个人用户等各业务线，发力全场景。而顺丰同城与顺丰生态的深度协同，让顺丰生态产品体系更立体。

　　这种资源协同和能力整合，使用户在使用以“仓运配”为核心的一体化供应链解决方案时，在“配”上有更多元、更适配的选择，顺丰同城与顺丰生态得以共同扩大用户基础并提升用户忠诚度。

　　这种协同带来的积极影响也反映到了顺丰同城中报相关数据上。

　　2024年上半年，使用顺丰同城即时配送服务下单的月结用户数量和下单频次都有明显增长，顺丰同城与顺丰控股集团一起服务的月结用户带来1.6亿元的外部增量收入，同比增长52%。

　　融入传统快递网络，承接或转化快递、物流末端业务，助力传统快递转型升级，则使顺丰同城的弹性运力网络迸发出新的活力。

　　顺丰同城中报显示，最后一公里配送业务方面，上半年通过充分发挥运力网络的弹性和成本优势，并在派件高峰期、节假日、电商件集派等场景紧密合作，其与主要客户的合作规模和派件占比持续提升，收件、半日达等同城快递提速场景收入比23年同期翻倍，实现高速增长。

　　值得注意的是，在收件方面，顺丰同城拓展服务区域，并与主要客户在运力运营方面强化协同，上半年以来日均收件量突破百万单。

　　关于顺丰同城为传统快递特别是传统同城快递带来的改变，之前也和大家聊过。同城即时配送和同城快递目前正在呈现越来越多的协同点。顺丰同城弹性运力网络能多维度提升供应链能力，驱动传统同城快递提速。

　　同时，顺丰同城通过渠道合作，增加对同城快递用户的触达。消费者可以在快递下单界面自主选择“小时达”服务，满足同城快递提速需求。顺丰同城也扩大了“小时达”服务的覆盖距离段。2024年上半年，顺丰同城“小时达”服务单量快速翻倍。

　　简单说，传统同城快递虽然运输距离短，但仍和异地快递一样，“收转运派”样样齐全。而顺丰同城通过即时配送服务完成同城快递，只有“收”和“派”，服务的时效、质量和效益均大幅提升。

　　时效上，顺丰同城的弹性运力网络具备小时级╱分钟级服务能力，既能助力传统快递网络提升时效，又能带来业务新增量。

　　服务上，顺丰同城的弹性运力网络能帮助传统快递网络解决订单高峰期自有运力紧张与单量增长不匹配的问题，确保平稳渡峰和稳定履约，同时支持各环节的提速和个性化服务。

　　效益上，通过深化网络融通，顺丰同城的弹性运力网络可以助力传统快递网络实现提升履约效率的同时降低运营成本。

　　综合看，顺丰同城面向商家、消费者和最后一公里的全场景服务能力，特别是与顺丰生态独有的资源协同和能力整合，以及与快递物流网络的良性互动能力，在提升快递末端效率和用户体验的同时，也带动了自身订单密度的提升，让订单结构更优，让骑士人效更高，进而持续驱动规模效应下的盈利能力提升。

　　02

　　发展

　　收入利润双高增，运营指标齐突破

　　“两提四做”，是顺丰同城2024中报的另一大看点。

　　“两提”，即提升收入空间和提升利润空间。“四做”，即做大规模、做宽场景、做实网络、做好服务。如果回顾顺丰自1993年成立以来的发展路径，你会发现“两提四做”正是顺丰成功的关键。

　　先看“两提”，2024年上半年，顺丰同城可谓“收入利润双高增”。

　　收入上，营业收入达68.8亿元，同比增长20%。其收入增长不仅增速高，而且质量高。高质量增长主要体现在收入结构和增长结构均衡。

　　面向商家的同城配送服务营业收入达28.7亿元，同比增长19%。面向消费者的同城配送服务营业收入达11.6亿元，同比增长20%。最后一公里配送服务营业收入达28.4亿元，同比增长20%。

　　利润上，利润表现创历史新高。毛利润达4.7亿元，同比增长23%。毛利率达6.9%，创历史新高。净利润达6217万元，同比增长105%，超2023年全年。净利率达0.9%。

　　同时，顺丰同城现金流健康，资金储备充裕。经营性现金流为9919万元，同比增长189%。现金储备为23.7亿元。

　　再看“四做”，即做大规模、做宽场景、做实网络、做好服务。2024年上半年，实现“运营指标齐突破”。

　　做大规模：2024年上半年，顺丰同城活跃商家数量约55万，活跃消费者数量约2200万。特别是商家合作，KA客户新签收入实现高双位数增幅；头部客户合作市场占有率继续保持第一并持续提升，新增合作门店超6000家；中小商家客户基数扩大，获客效率优化。

　　做宽场景：做大规模为做宽场景提供有力支撑。活跃商家和活跃消费者规模同时扩大，使顺丰同城可以依托全场景能力，不断拓展服务边界，并围绕重点品类优化产品服务。

　　比如，针对茶饮客户在夏季和联名等营销活动期间做重点服务保障；商超配送解决方案兼具仓店小时达能力和全城长距离接驳能力，使其在全国性头部和区域性连锁商超客户合作方面均实现突破性进展，同时围绕便利店、前置仓等客户的需求进行履约优化；聚焦医药新零售和互联网医院两大核心医疗消费场景，提升承接能力；充分发挥骑手资源优势，服务于分拣搬卸、信息采集等灵活用工场景。

　　2024年上半年，顺丰同城非餐场景收入达16.7亿元，同比增长32%。茶饮配送收入同比增长60%，商超便利、蛋糕烘焙、医药、美妆等零售品类收入同比实现高双位数增幅。

　　做实网络：在地域覆盖方面，顺丰同城加快下沉市场即时配送网络建设和服务能力提升，为县域差异化本地生活场景提供更便捷的即时配送服务。

　　2024年上半年，顺丰同城网络覆盖超过1200个县城，覆盖率达68%，县域收入规模同比增长51%。

　　随着品牌连锁化率的提升和到家服务消费习惯的养成，国内县域到家即时配送服务需求正在快速增长，存量规模持续上升。在此基础上，顺丰同城尝试在下沉市县开展各类新场景业务，有效整合零散本地物流资源。

　　在整个生态体系中，骑手是顺丰同城最紧密的合作伙伴，也是其做实网络最有力的基础支撑。随着业务规模扩大，顺丰同城为骑手提供多场景灵活就业机会，并致力于提升骑手收入。

　　截至2024年6月30日为止的12个月，平台年活跃骑手进一步扩大至超过97万名。得益于网络规划能力和运力管理能力，报告期内骑手人效明显改善，中高收入水平骑手数同比增加20%。

　　顺丰同城严格落实平台责任，不断就骑手权益保障拓展服务，为骑手提供专业赋能和全面支持，并关注骑手的平台体验、关怀福利和权益保障，倾听骑手声音，定期开展骑手满意度调查，并对骑手关心的问题进行专项优化。

　　2024年上半年，顺丰同城持续投入骑手福利关怀，成立委屈关怀专项基金，规模达500万元，累计举办线下关怀活动超5000场，为骑手提供春节开工红包，夏日送清凉和爱心理发等服务。

　　做好服务：做实网络为做好服务提供坚实基础。快速扩张及加密在全国的运力网络布局，使顺丰同城覆盖商圈数量和订单密度均有所增加。同时，其弹性运力网络能快速承接不同类型客户在扩张门店数量、扩大门店配送范围、增加营业时长等方面的需求。

　　2024年上半年，顺丰同城时效达成率约为95%，3公里以内订单平均配送时长为22分钟。在节假日高峰期及恶劣天气情况下，时效达成率波动分别不超过1%和3%。

　　技术是顺丰同城做好服务的关键。其致力于在各业务环节推进运营数字化和AI决策智能化。

　　以其城市物流系统为例，该系统涵盖智能业务规划及营销管理，骑手融合调度及智能订单分发，智能运营优化等三大核心功能，并实现核心链路的协同效应。基于大数据分析和AI算法，该系统能有效预测订单波动情况，并综合统筹前端营销策略、骑手分布和调度、路线规划、接起意愿和补贴、到店等待时间和配送时间等因素，有效实现不同行业、场景和复杂配送网络中订单与骑手之间的最优匹配。

　　同时，顺丰同城还加速无人配送技术商业化场景应用。2024年上半年，其在多个城市试点和投产无人车配送，围绕最后一公里，重点探索无人车在同城接驳和网点集散的运营模式。

　　03

　　未来

　　顺丰同城如何“复刻”顺丰？

　　在老鬼看来，展望未来，顺丰同城在即时配送服务市场更有望复刻顺丰在快递服务市场的成功。

　　首先，即时配送服务市场当下正处于高速发展阶段，不仅正在衍生越来越多的新需求、新场景，还在吸纳部分传统快递、物流需求和场景。顺丰同城在即时配送服务市场的表现，和顺丰此前在快递服务市场高速发展阶段的表现如出一辙。简单说，就是“人无我有，人有我优”。“收入利润双高增”，更是延续了顺丰常年领跑快递服务中高端市场的稳健运营风格。

　　其次，顺丰生态当下正处于从单一快递服务供应商向综合供应链服务供应商转型的关键阶段。顺丰同城既是顺丰生态的重要组成部分，又是顺丰生态主要的新兴增长极。

　　最后，顺丰同城当下已成为国内最大的第三方即时配送服务平台。在由商流驱动的即时配送服务市场，顺丰同城的所有竞争者几乎都和某一商流平台绑定或者是由某一商流平台所建立。顺丰同城的第三方平台属性有利于商家、平台、消费者等多方形成更紧密的利益共同体，互惠共赢。

　　对商家来说，顺丰同城的第三方平台属性意味着不需要和任何商流绑定，可以根据自身需求选择更适合的平台，或者自建平台，在商流和物流上同时拥有更大的自主选择权。对平台来说，顺丰同城的第三方平台属性意味着其不会和自己形成竞争性关系，且有巨大的合作空间。对消费者来说，顺丰同城的第三方平台属性意味着拥有更大的消费自由。

　　收入利润双高增，运营指标齐突破。顺丰同城能否在即时配送服务市场复刻顺丰的成功？欢迎大家在评论区说出自己的观点。